تمكن المكتب الوطني للسكك الحديدية (ONCF) من إنجاز ثالث إصدار للسندات الخضراء، بقيمة إجمالية بلغت 2 مليار درهم، في اكتتاب عمومي لقي اهتماماً واسعاً من المستثمرين المؤسساتيين المغاربة.
ووفق ما أعلن عنه المكتب الوطني للسكك الحديدية، فهذا الإصدار يأتي بدعم من الشركة الوطنية للضمان وتمويل المقاولة، كما قامت CDG Capital بدور المستشار المالي والهيئة المسؤولة عن إدارة عملية الاكتتاب.
ويغطي الإصدار سقفاً مالياً قدره 2 مليار درهم، موزعاً على 20 ألف سند بقيمة اسمية 100 ألف درهم للسند الواحد، بمدة استحقاق تصل إلى 30 سنة.
وتم تقسيم السندات إلى شريحتين: الأولى بسعر فائدة متغير مرتبط بمعدل 52 أسبوعاً، مع سعر مرجعي 2,41% وهامش مخاطر بين 0 و40 نقطة أساس، بينما تعتمد الشريحة الثانية على سعر ثابت عند 3,77% مع هامش مخاطر يصل إلى 60 نقطة أساس.
وسيتم سداد السندات وفق نظام إطفاء سنوي خطي ثابت، مع فترة تأجيل لسداد أصل الدين خلال السنوات الـ15 الأولى، مع إمكانية تداولها خارج البورصة عبر عمليات مباشرة بين المستثمرين.
وكشفت العملية عن إقبال كبير، حيث تجاوزت طلبات الاكتتاب بكثير المبلغ المعروض، إذ بلغ إجمالي الطلب 9,648 مليار درهم مقابل إصدار فعلي بقيمة 2 مليار درهم، أي بمعدل تغطية 4,82 مرة.
وكانت هيئات التقاعد الأكثر نشاطاً في الاكتتاب، بطلبات بلغت نحو 4,062 مليار درهم، تلتها هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة (OPCVM) بنحو 3,549 مليار درهم، ثم شركات التأمين وإعادة التأمين بحوالي 1,299 مليار درهم، فيما سجل صندوق الإيداع والتدبير طلبات بقيمة 738 مليون درهم.
وكانت أغلب السندات الموزعة للشريحة ذات السعر الثابت، إذ تم تخصيص 20 ألف سند من أصل 94 ألفاً و189 طلباً، مع تحديد معدل الفائدة النهائي عند 4,37% ونسبة تلبية الطلبات عند 21%، في حين لم يتم تخصيص أي سندات للشريحة ذات السعر القابل للمراجعة.
ويأتي هذا الإصدار ضمن استراتيجية ONCF لتعزيز التمويل المستدام ودعم المشاريع البيئية، مع الحفاظ على جذب رؤوس الأموال المؤسسية للمساهمة في تطوير البنية التحتية للسكك الحديدية في المغرب.